近日，自贸试验区正定片区传来振奋人心的消息——河北自贸区产投集团子公司产发集团首支企业债券于12月4日成功发行，规模8.5亿元，发行利率3.05%，全场认购倍数达2.51倍。此债是交易所明确“335”产业要素新规后河北省首支5年期低碳转型挂钩公司债券，这一突破性成果不仅为河北自贸区产投集团发展注入强劲动力，更以金融创新实践为正定乃至全市区域经济发展提供了鲜活样本。

 

这场资本运作的成功，源于一场与时间赛跑的艰辛攻坚。2025年2月6日，河北自贸区产投集团启动全国券商接洽，仅用12天就完成13组承销商比选并确定牵头机构，同时联合专业机构历经数十轮方案研讨、设计、推翻与重构，最终决定以股权调整、资产划转的深层次改革方案破局开路。4月至7月，集团全力推进资产划转、股权结构优化、整理海量财务资料、出具审计报告等工作，各子公司高效整合业务数据，完成了资产评估、信用评级等艰巨任务，于7月初成功编制首期债券募集说明书，8月债券材料获上交所正式受理，10月取得交易所“无异议函”，最终于12月4日以3.05%的低利率实现债券顺利发行——这一较银行同期贷款利率4.2%显著降低的融资成本，正是对河北自贸区产投集团日夜辛勤付出的最佳印证。

对产投集团而言，此次发债不仅实现了8.5亿元长期资金的低成本募集，优化了债务结构，更打破了长期依赖银行间接融资的格局，成功打通了公开资本市场直接融资渠道，彰显了资本市场对产投集团发展潜力的高度认可。同时，发债过程中的资产重组、股权优化、规范审计等工作，使产投集团资产质量显著提高，治理结构更加完善。在区域发展层面，这一成果树立了鲜明标杆，作为自贸试验区正定片区金融创新的重要实践，该案例探索出县域及功能区平台利用资本市场做大做强的新路径，生动展现了“自贸产投”敢于突破、善于协同、高效执行的改革精神，为全省同类平台提供了可复制、可借鉴的宝贵经验。

站在新的起点，产投集团已明确后续发展蓝图，同步推进后续融资布局。一是12月4日当天，第二支10亿元规模债券已正式报送深圳证券交易所，未来将密切跟踪第二支债券审核进展，并规划系列债券、资产证券化等多元化融资产品，建立常态化资本市场融资机制。二是已成功斩获AAA主体信用评级，未来将依托这一资本市场的“金字招牌”，进一步拓展与各类投资机构的合作，探索基金、股权合作等资本运作新模式，推动产业与资本深度融合。

正如产投集团“深耕自贸区、服务自贸区，打造千亿级综合性国有企业”的战略目标所昭示，这支债券的成功发行只是起点。下一步，产投集团将把发债过程中形成的规范标准固化为长效机制，深入推进改革创新、不断优化产业布局，通过持续有效的资本市场运作提升集团的市场影响力，统筹推进城市开发、城市运营、商贸物流、产业发展、股权投资五大核心业务开展，实现规模与效益稳步增长、业务与品牌同步提升，为自贸试验区正定片区高质量发展及全市经济建设贡献“自贸产投”强大力量。

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